หมวดหมู่: บทวิเคราะห์
TNS
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
 
Thanachart’s The Early Bird
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน
SET ปรับสูงขึ้น +0.69% ปิด 1,634 จุด นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขาย 758 ล้านบาท
 
เรามองอย่างไร:SET มีโอกาสยืนได้เหนือแนวต้าน 1,635 จุด วันนี้ จาก 1) ปัจจัยภายนอกDow Jones +0.84% เมื่อคืนนี้หลัง Fed ส่งสัญญาณ Dovish และจะยุติ QTในเดือน ก.ย.นี้ ขณะที่ EU ต่อเวลาให้อังกฤษตัดสินใจแผน Brexit อีก 2สัปดาห์จนถึง 12 เม.ย.นี้ และ 2) ปัจจัยในประเทศ PTT และ PTTEP มีประเด็นบวกจากการที่ PTTEP เข้าซื้อแหล่งผลิตน้ำมันในมาเลเชีย เป็นupside risk ต่อกำไรปีนี้ 6% ขณะที่เราคงมุมมอง Post-Election Rally หลังเลือกตั้งเหมือนเดิม เป้าหมายแรกบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน 1,658 จุด
 
ทำอะไรดี: โค้งสุดท้ายก่อนการเลือกตั้งสุดสัปดาห์นี้ เราคงมุมมองทางกลยุทธ์ “Post-Election Rally” กรณีพรรค พปชร เป็นแกนนำในการจัดตั้งรัฐบาล “ซื้อ” 1. กลุ่ม EEC Play: AMATA WHA STEC SEAFCO (ปรับกำไรขึ้น 18% ปีนี้ ที่ PE19 13.7x “ไม่แพง” 2. กลุ่ม Consumption Plays:CPALL RS HMPRO KTC 3.ผลดดี อกเบี้ยต่ำ SAWAD MTC TISCO4.“เก็งกำไร” PTTEP (แนวต้าน 127/133 บาท) การเข้าซื้อแหล่งน้ำมันที่เริ่มผลิตแล้วในมาเลฯ มูลค่า US$2.1 พันล้าน จะหนุนกำไรเติบโตทันทีตั้งแต่ 2H19 เป็น upside risk ต่อประมาณการกำไร 6-23% ในปี 2019-21
Trading Range: 1,630-1,642
 
Tactical Portfolio (1-3 months): 
แนะนำ “ถือ” AMATA CPALL COM7 CPN HMPRO EA RS ROBINS STEC และถือเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต
 
Fundamental: 
SEAFCO: “ซื้อ” พื้นฐาน 11 บาท (ไม่เปลี่ยน)...เรามองการปรับลดลงของราคาหุ้นเป็นโอกาสซื้อ ปรับกำไรขึ้น 18% ปีนี้และ 16% ในปี 2020-21 จากประมาณการเดิม ด้วย Backlogสูง 2.5 พันล้านบาท, คาดงานใหม่เข้ามาต่อเนื่องหนุนกำไรเติบโต 14-15% ในปี 2019-20 ซึ่งเป็นประมาณการที่รวมผลของการขึ้นค่าแรงแล้ว ที่ PE19 13.7x “ไม่แพง”
PTTEP: “Under Review” ...ซื้อแหล่งผลิตน้ำมันในมาเลฯ จากMurphy Oil มูลค่า US$2.1 พันล้าน ซึ่งมี 2 แหล่งผลิตน้ำมันแล้ว 1 แห่งกำลังพัฒนา และ 2 แห่งอยู่ในระหว่างการสำรวจมองเป็น upside risk ต่อปริมาณการผลิตน้ำมัน PTTEP 7-22%ในปี 2019-21 และเป็น upside risk ต่อประมาณการกำไรประมาณ 6-23% ในปี 2019-21 (คาดจบ Deal กลางปีนี้)
กลุ่มธนาคาร: “Overweight”…สินเชื่อเดือน ก.พ. +0.2% m-mแต่โดยรวมตั้งแต่ต้นปียัง -0.4% โดยเรามองแรงกดดันต่อ NIMต่ำแม้ ธปท.มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.75% ทั้งปีก็ตามเราแนะนำ Overweight กลุ่มธนาคาร ชอบ BBL TISCOรวมถึง Micro Finance เติบโตสูงอย่าง SAWAD MTC
 
Technical Story:
ฟื้นตัวแต่ยังผันผวน: (The Technical Story)
SET รีบาวด์ขึ้นแต่ยังไม่ผ่าน 1,640 จุด ปิดยังไม่ยืนเหนือ 1,635 ทะลุ
ได้มีแนวต้านถัดไปที่ 1,643 และ/หรือ 1,647 จุด แนวรับมีที่ 1,632 จุด
หากยืนไม่ได้อาจถอยกลับลงไปที่ 1,627 จุด
หุ้นแนะนำ: IVL เข้าซื้อและเพิ่มเมื่อทะลุ 49.50 เป้าหมาย 51.50
PLANB เข้าซื้อและเพิ่มเมื่อทะลุ 6.55 เป้าหมาย 7.00
GLOBAL เข้าซื้อที่ 17.70 เป้าหมาย 18.30 / 18.70
ESSO ซื้อเพิ่มที่ 11.10 เป้าหมาย 11.90 / 12.30
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50H19 ในกรอบ 1,080 – 1,098 จุด
“Long” Block GUNKUL เป้าหมาย 3.26 / 3.38...Leverage 8x
TradeCode: Buy > GUNKUL, PLANB, WHA
Technical SET range: 1,627-1,647
 
Tactical Portfolio (1-3 เดือน)
Tactical Portfolio: Tactical Portfolio สัปดาห์ก่อน (13-18 มี.ค.) ให้ผลตอบแทน -1.7% ต่ำกว่า SET ที่ให้ผลตอบแทน -0.6% เนื่องจากการปรับลดลงแรงของหุ้นกลุ่มค้าปลีก อย่าง RS CPALL และ COM7 โดยให้ผลตอบแทน -9.1%, -3.9% และ -3.7% ตามลำดับ ขณะที่ EA และ WHAให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในพอร์ต หรือ +2.7% และ +0.5% ตามลำดับ...ทั้งนี้เราแนะนำ “ขาย” COM7 ออกจากพอร์ตขณะที่เพิ่มสัดส่วนเงินสดเป็น10% ของพอร์ต เนื่องจากเมื่ออิงกับ TradeCode ที่เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนคิ SET ส่งสัญญาณ “พักฐาน” แล้ว ขณะที่เราแนะนำ “ถือ” หุ้น 9ตัวในพอร์ตต่อเนื่อง ได้แก่ AMATA CPALL CPN EA HMPRO PTG RSSCB และ WHA
 
Siam Senses Portfolio (6-12 เดือน)
หุ้นใน Siam Senses Portfolio
 AMATA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
 AOT: ได้ประโยชน์ทั้งจำนวนนักท่องเท่ยี วฟื้นตัวและการประมูลพื้นที่เชิงพาณิชย์ปีหน้า
 BTS: เข้าสู่ช่วงกำไรที่เติบโตในอัตราสูงตามการขยายเครือข่ายรถไฟฟ้าที่จะทยอยเปิดดำเนินการต่อเนื่องในปี 2019-22
 CPALL: ธุรกิจ 7-11 ที่ขยายสาขาต่อเนื่อง มีอำนาจต่อรองสูง และเสนอสินค้าและบริการเข้าถึงคนทุกกลุ่ม
 EA: เป็นหุ้น growth stock ยังโตสูงต่อเนื่องถึงปี 2019 จากสัญญาในมือที่จะทยอยดำเนินการ และมีโอกาสโตมหาศาลต่อเนื่องจาการขยายธุรกิจสู่แบตเตอรี่เก็บกักพลังงานซึ่งเป็นแนวโน้มของการพัฒนาอุตสาหกรรมไฟฟ้า
 HMPRO: ผู้นำตลาดปรับปรุงบ้าน ที่คาดความต้องการฟื้นตัวปีหน้าและมีกลยุทธ์การเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี
 MINT: เป็นหุ้นกลุ่มการท่องเที่ยว โรงแรม และอาหาร ที่มีการกระจายความเสี่ยงดี และมีโอกาสในการเติบโตสูงต่อเนื่องในทวีปต่างๆ พร้อมกับการเติบโตของการท่องเที่ยวของโลก
 MTC: ผู้นำธุรกิจไมโครไฟแนนซ์ เติยโตสูง ด้วยความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ลดลง
 STEC: กำไรจะกลับมาเติบโตโดดเด่นจากรายได้ และ margin ที่ฟื้นตัว
 WHA: ได้ประโยชน์โดยตรงจากนโยบาย EEC ของรัฐบาล และมูลค่าไม่เเพง
 
News Update
+ALLA ตุนแบ็กล็อก 459 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้ 70-80% ตั้งเป้ารายได้ปี 2019 โต 10-15% เล็งประมูลงานใหม่ 6 โครงการมูลค่ารวมกว่า 500 ล้านบาท คาดจะทยอยรู้ผลตั้งแต่ไตรมาส 2Q19(ข่าวหุ้น)
 
+AQUA ลั่นปี 2019 กำไรสุทธิโตกว่าปีก่อน บุ๊กส่วนแบ่งกำไร EPCO สูง 160 ล้านบาท ตั้งเป้ารายได้พุ่ง 20% เดินหน้าเพิ่มอัตราใช้สื่อทะลัก พร้อมทุ่มงบ 100 ล้านบาท ลงทนุ LED ตอม่อแอร์พอร์ตลิงก์ คาดสร้างรายได้ 70 ล้านบาทในปีนี้(ข่าวหุ้น)
 
+ASEFA รอลุ้นผลประมูลงาน 3,000 ล้านบาท คาดได้งาน 30% วางเป้าปี 2019 รายได้โต 15% จากปีก่อน หลังตุนแบ็กล็อกแน่น 2,001 ล้านบาท ทยอยรับรู้รายได้ในปีนี้ 70-80%(ข่าวหุ้น)
 
+EKH แย้มผลงานไตรมาส 1Q19 จ่อนิวไฮ เหตุผู้ป่วยแน่น-อัตราครองเตียงเต็ม 100% มั่นใจปี 2019 รายได้-กำไรโตสองหลัก หลังคาดจำนวนผู้ป่วยเพิ่มขึ้น และการเปิดศูนย์ผู้มีบุตรยาก(ข่าวหุ้น)
 
+GLOBAL เดินหน้าขยายสาขาต่อเนื่องปีนี้วางเป้าที่ 7 สาขาทั้งในประเทศและกัมพูชา จากปัจจุบันมี 62 สาขา มั่นใจยอดขายปีนี้โตตามเป้า 12%(ทันหุ้น)
 
+PIMO วางกลยุทธ์ปีนี้รุกอเมริกา แย้มคว้าออเดอร์แล้วหลาย 10 ล้านบาท ด้านผู้บริหารทุ่มเงิน 30 ล้านบาท อัพกำลังการผลิต 20% รองรับคำสั่งซื้อใหม่ ปักธงยอดขายโต 15% ดันผลงานฟื้น หวังสัดส่วนต่างแดนพุ่งแตะ 35% จากปีก่อนที่ 30%(ทันหุ้น)
 
+PPS เผยปีนี้โกยรายได้รวม 425 ล้านบาท โต 10% จากปีก่อน หลังตุนแบ็กล็อกกว่า 428 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้ 268ล้านบาท พรอ้ มเดินหน้าประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง ทั้งงานภาครัฐและงานเอกชน(ข่าวหุ้น)
 
0PTTEP ซื้อกิจการ "เมอร์ฟี่ ออยล์ฯ" ในมาเลเซีย มูลค่า 2,127 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดเพิ่มปริมาณขายปิโตรเลียมได้15% พร้อมชนะประมูลสิทธิการสำรวจปิโตรเลียมอีก 2 แปลง(ข่าวหุ้น)
 
+PYLON แย้มผลงานไตรมาส 1Q19 โดดเด่นกว่าไตรมาสก่อนหน้า หลังจากใช้เครื่องจักรได้เต็มประสิทธิภาพ เดินหน้าลุยประมูลงานใหม่กว่า 3 พันล้านบาท คาดหวังจะได้รับงานประมาณ 20% ตุน Backlog ในมือกว่า 1.12 พันล้านบาท หนุนรายได้ทำนิวไฮต่อเนื่อง(ทันหุ้น)
 
+SCC ซุ่มดีล JV หรือ M&A ธุรกิจแพ็กเกจจิ้งในอาเซียน อัพกำลังผลิต-เปิดช่องโกยเงินเพิ่ม คาดชัดเจนปีนี้ 1 ดีล รับดีมานด์ใน-นอกพุ่ง ดันกลุ่มบรรจุภัณฑ์โต 5-7% แถมควักงบ 7 พันล้านบาท ขยายไลน์-รีโนเวตเครื่องจักร ปูทางรับทรัพย์(ทันหุ้น)
 
+TNR วางเป้าปี 2019 รายได้โต 20% ขานรับอัตราใช้กำลังการผลิตพุ่ง 80% บุ๊กรายได้ PLAYBOY เต็มปี คาดกวาดยอดขาย 250 ล้านบาท โตสนั่น 230% มีฐานลูกค้าครอบคลุม 100 ประเทศทั่วโลก(ข่าวหุ้น)
 
+TPCH มั่นใจผลงานปี 2019 โตกว่าปีก่อน จ่อ COD โรงไฟฟ้าชีวมวล 3 โครงการ รวม 43 เมกะวัตต์ ดันกำลังผลิตสิ้นปี2019 พุ่ง 103 เมกะวัตต์ สง่ ซิกงบ 1Q19 แจม่ บุ๊กโรงไฟฟ้าชวี มวล รวม 60 เมกะวัตต์เต็มปี ซุ่มศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าชีวภาพ-ชีวมวลในกัมพูชาและเมียนมา คาดกัมพูชาได้ข้อสรุปกลางปี 2019(ข่าวหุ้น)
 
0VGI ตั้งบริษัทร่วมทุนภายใต้ชื่อ VGI AnyMind Technology Co.,Ltd. กับ AnyMind Group ผู้นำธุรกิจสื่อโฆษณาที่ใช้เทคโนโลยี Artificial Intelligence ในการสร้างมูลค่าให้กับสื่อโฆษณา และเป็นผู้นำธุรกิจให้บริการด้านการตลาดเชิงอิทธิพล (Influencer Marketing) (ทันหุ้น)
 
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
 
 
 

ooKbee1

corehoon NEW2

 

 

ข่าวล่าสุด!!